Какие навыки помогают инвесторам находить стартапы, которые переворачивают целые индустрии и со временем вырастают в «единорогов»? Возможно, дело в специфическом подходе к принятию решений, позаимствовать который было бы полезно любой компании, желающей стимулировать инновации и обгонять конкурентов, убежден Илья Стребулаев, признанный эксперт в области венчурного капитала и один из авторов книги The Venture Mindset (пока не опубликована на русском языке). WEALTH Navigator выслушал доводы Стребулаева.
Академический эксперт в области венчурного капитала. Основатель «Инициативы венчурного капитала» и профессор прямых инвестиций и финансов в Высшей школе бизнеса Стэнфордского университета. Преподает популярный курс по венчурному капиталу. Его исследования широко публиковались в ведущих академических журналах, Wall Street Journal, New York Times, Bloomberg и Harvard Business Review. Проводит семинары для руководителей высшего звена и правительств по всему миру. Консультировал компании и инвесторов по тенденциям венчурной индустрии и корпоративным инновациям. В 2023 году был назван «Лучшим голосом» на LinkedIn.
Когда 20 лет назад Стребулаев пришел на работу в Стэнфорд, он преподавал принятие финансовых решений студентам программы MBA. Общаясь с выпускниками, профессор обратил внимание на то, что те, кто после учебы стал CEO крупной корпорации, часто пользовались его советами. А вот венчурные инвесторы следовали рекомендациям своего преподавателя значительно реже. Заинтересовавшись темой, Стребулаев обнаружил, что механизмы принятия решений в венчурном мире и в традиционных корпорациях различаются. И «обычному» бизнесу бывает очень полезно переключиться на этот «венчурный майндсет», чтобы избежать потерь.
Наглядный пример – Cisco, «упустившая» знакомый каждому сервис видеоконференций Zoom. Его основатель Эрик Юань работал в стартапе WebEx, который разрабатывал видеоконференции и был куплен Cisco. Юань не раз предлагал варианты усовершенствования сервисов новому руководству, просил у него поддержки и ресурсы для развития проекта, однако по разным причинам получал отказ. В итоге Юань уволился и создал Zoom. Капитализация компании на пике в октябре 2020 года достигала 139 млрд долларов.
Исследования Стребулаева показали, что венчурные капиталисты, которым удается находить и финансировать задающие тренды стартапы, руководствуются несколькими основными принципами.
