Уже много лет на мировом фондовом рынке существует альтернатива классическим паевым инвестиционным фондам – ETF или биржевые фонды (Exchange Traded Fund). Постепенно ETF отбирают долю рынка у обычных фондов, поскольку являются более ликвидным, дешевым и удобным инструментом.
За последние 20 лет он занимал так много разных должностей, что в российском деловом мире просто нет другого человека, обладающего подобным опытом работы. Глава Комитета Госдумы по бюджету, налогам, банкам и финансам, министр финансов, первый заместитель председателя правительства. И наконец, президент – председатель правления ВТБ24, в интервью SPEAR’S Russia Михаил Задорнов рассказал, почему госбанк удобен для состоятельных клиентов, кто такие ЛОМы и что общего у визита папы римского в Лондон и продвижения финансовых продуктов.
Привлечь состоятельного спортсмена в частный банк – задача нелегкая. Однако настоящая работа начнется лишь после того, как он станет клиентом. Андрей Лиховид объясняет, почему результат всего проекта напрямую зависит от успехов клиентских менеджеров в выстраивании долгосрочных доверительных отношений со звездой.
Пока западные покупатели сокращают траты, китайские потребители продолжают идти вперед по позолоченной дороге роскоши, заставляя рынок luxury расти на 20% ежегодно. Витрины новых магазинов Louis Vuitton, Coach и других модных брендов заполняют бульвары Шанхая, и, как ожидается, Китай покажет в этом году 30-процентный рост продаж роскошных товаров.
Владельцы элитной зарубежной недвижимости, которые в целях минимизации налогов на имущество приобретали ее по ипотечной схеме, получили возможность заметно сэкономить на низких кредитных ставках.
Клиенты частных банков стали намного бережливее. Они уже не вкладывают всю имеющуюся в распоряжении сумму в один класс активов, а стремятся тщательно просчитать соотношение «риск-доходность» и делают ставку на низкорисковые инструменты. Комплексные решения, основанные на мультигоризонтном инвестировании, могут стать ответом этой смене предпочтений российских инвесторов, полагает Алексей Антонюк.
Государственный долг Ирландии и Португалии посеял панику среди инвесторов в облигации этих стран. Годовой дефицит бюджета Изумрудного острова может превысить ожидаемые параметры в 2,5 раза, на подходе аналогичные проблемы в Италии и Испании, которой предстоит в ближайшее время погасить больше займов, чем Греции. Европа снова на распутье – помогать странам PIIGS или ждать и молиться за избежание дефолтов.
По подсчетам UFG Wealth Management, около 60% крупнейших российских состояний уже находятся либо в трастах, либо в фондах. Концепция траста и фонда похожи по своим целям, но по методам их достижения они расходятся. Дмитрий Кленов считает, что в вопросе передачи состояния по наследству россиянам следует выбирать именно траст.
Финансовые катаклизмы, сотрясавшие весь мир почти два года и продолжающие напоминать о себе то в одной, то в другой части света, должны привести к необратимым изменениям в индустрии private banking. Оксана Лифар считает, что перед банками и управляющими компаниями стоит выбор – стать строже к себе и клиентам или потерять уважение, активы и лицензию.
Российская и швейцарская банковские системы могут конкурировать. По крайней мере, за клиента с постсоветского пространства. В альпийском государстве private banking зачастую обходится дешевле и не надо платить налог с начисляемых процентов. Но у России есть преимущества совсем другого рода.
Несколько лет назад инвестиционный фонд, равно как и траст, созданный в Европе, служил всего нескольким целям: конфиденциальность владения активами, налоговое планирование и решение некоторых краткосрочных вопросов. Сегодня поводов обзавестись подобной структорой гораздо больше. Алексей Станкевич называет их все.
Среди миллиона других отличий Москва и Нью-Йорк непохожи друг на друга еще и сезонностью арендного рынка. Однако, проанализировав ситуацию, управляющий партнер компании Evans Анна Левитова обнаружила, что спрос на самые дорогие квартиры в российской столице напоминает спрос на самые дешевые в США.
