Екатерина Чернова – о концепции family office as a service, которую оценили демократичные хайнеты нового поколения.
Международные банки и консультанты ограничили работу с россиянами. На что это повлияло? На те задачи, которые ставит перед состоятельными людьми расширение их бизнеса. Одним требуется выстроить корпоративное управление или настроить надежную и безопасную схему расчетов с китайскими компаниями, реализовать частную сделку. Другим – открыть офис и найти персонал в Индонезии. Третьим – создать новую структуру наследования капитала за границей.
В теории все это можно было бы поручить своему семейному офису, однако содержать его готовы далеко не все. Для семей с капиталом менее 10 млн долларов такой проект просто невыгоден. Разумным решением тут мог бы стать «сервисный» семейный офис – family office as a service (FOAS), концепция которого активно набирает популярность.
Востребованность FOAS объясняется простым обстоятельством – туда можно обратиться не за пакетом услуг, а за решением конкретной задачи. Это удобно и демократично.
Сколько всего «сервисных» семейных офисов существует на рынке, оценить сложно, поскольку наши коллеги по цеху используют разную терминологию для обозначения такой же или схожей модели. Название FOAS отсылает к миру облачных технологий, которые предоставляют клиенту возможность не содержать IT-инфраструктуру самому, а платить провайдеру ровно за тот объем вычислительных мощностей, которым он пользуется (pay as you go).
По такому же принципу работает модель FOAS. Только «мощности» здесь – это независимая команда квалифицированных специалистов (финансистов, юристов и др.), услугами которой может воспользоваться любой желающий в тот момент времени и в том объеме, в каком ему необходимо. «Cервисному» семейному офису клиент не платит сотни тысяч долларов в год. Стоимость решения его задачи – если она не комплексная – порой составляет всего несколько тысяч долларов.
FOAS-модель меняет рынок услуг классических семейных офисов. Предприниматели могут пользоваться всеми преимуществами фактически по «подписке», получая столь же высокий уровень сервиса по более низкой цене. Это своего рода «уберизация» – снижение среднего чека, которое приводит в результате к увеличению объема рынка. Такой подход отвечает интересам молодого поколения состоятельных людей, которым близки шеринговая экономика и современные технологии.
При этом набор услуг, предоставляемых FOAS-офисом, максимально широк. Он включает структурирование активов и управление ими, регистрацию зарубежных компаний и подбор квалифицированного персонала. Это стратегический консалтинг уровня McKinsey, к примеру по работе на новых рынках, помощь в акционерных вопросах развития бизнеса, анализ рисков и стратегия поведения в рамках корпоративных конфликтов. Спектр услуг может включать дополнительные запросы: получение второго гражданства, подбор школ и университетов для детей и др.
Стоит отметить, что клиенту не требуется обращаться с отдельными вопросами к разным консультантам и делиться с каждым из них чувствительной информацией о своих активах и прочими деталями. Family office as a service работает по принципу «одного окна», беря на себя комплексное решение задачи. Помимо собственных экспертов FOAS-офисы имеют возможность подключать международных специалистов к решению сложных или нестандартных задач. Эти профессионалы подбираются строго по критериям, имеют большой опыт по решению конкретных вопросов и дополняют основной штат FOAS-офиса. Такой принцип в итоге эффективно сказывается на конечной стоимости услуг.
В какую юрисдикцию безопаснее вывести деньги или физическое золото из швейцарских банков, которым больше нет доверия? Через какого брокера сейчас надежнее инвестировать в западные компании с учетом геополитических обстоятельств? Как стоит изменить структуру владения бизнеса, чтобы минимизировать юридические и налоговые риски? Какие нестандартные финансовые инструменты можно использовать для сохранения и приумножения капитала?
Большинство ответов на все эти и иные вопросы могут дать «сервисные» семейные офисы. Однако важно, чтобы они были зарегистрированы в дружественной стране. За пределами западного мира есть три основных финансовых центра, где создан удобный налоговый и правовой режим для управления капиталом состоятельных людей. Это Гонконг, Сингапур, а также Объединенные Арабские Эмираты, в последние годы принявшие законы для привлечения в страну семейных офисов. В этой тройке ОАЭ – даже с учетом комплаенса – наиболее дружественная к россиянам юрисдикция. При этом FOAS не ограничены Ближним Востоком и Азией, они вправе пользоваться наработанными связями в разных странах мира.
Международная экспертиза оказывается особенно полезна предпринимателям в момент, когда они переводят капитал в новую юрисдикцию, ведь им бывает непросто разобраться во всех нюансах. Местные консультанты склонны предлагать шаблонные решения, которые не всегда бывают оптимальными. На новых рынках важны выстроенные отношения, которые уже есть у «сервисного» семейного офиса.
Приведу пример из нашей практики. Вместе с местным партнером Octagon запустил инструмент для инвестирования в земельные участки и строительство вилл в самых красивых уголках Дубая, вчастности в районе Джумейра, который отличается малоэтажной застройкой. Кроме того, владеть недвижимостью в нем могут только граждане шести стран Персидского залива. Наличие локального партнера позволяет иностранным семейным офисам получать высокую доходность, инвестируя в растущий сегмент элитной жилой недвижимости Дубая, при этом напрямую россияне не смогли бы вложиться в подобные активы.
Еще один кейс для лучшего понимания. В ОАЭ есть семейный фонд, обслуживающий несколько состоятельных семей из Европы и Индии. Заработав на инвестициях в золотодобытчиков из Восточной Африки и в производителя меди в американском штате Юта, фонд начал привлекать ресурсы других семейных офисов, заинтересованных в горнодобывающем секторе. В результате в Абу-Даби была создана инвестиционная платформа, на которой такие «межконтинентальные» сделки структурируются, финансируются и синдицируются.
Смарт-решения, позволяющие приумножать состояния и сосредоточиться на глобальных проблемах, а не потреблении, привлекают поколение молодых миллионеров, многие из которых – выходцы из сферы технологий, склонные к гораздо более демократичному мышлению. Это неизбежно отражается на образе жизни и их представлении о комфорте, а также дает основания предположить, что скоро модель FOAS изменит рынок и станет основным вариантом сервиса для нескольких категорий состоятельных людей.