Сколотить состояние – это одно, сохранить на долгие годы – совсем другое. Поэтому понимание рисков и умение справляться с ними становятся приоритетом для тех, кто управляет крупными капиталами, говорит Фритц Кайзер.
Состоятельные бизнесмены и члены их семей с беспокойством отмечают, что проблема задолженности промышленно развитых стран Запада ставит под угрозу и крупные частные состояния. Это происходит в то время, когда появляется огромная брешь в уважении к частным правам, бережно охраняемым конституциями большинства европейских государств.
Понимать риски и справляться с ними – это приоритет для тех, кто управляет крупными состояниями. Главные задачи этих людей – учет (макро-) экономических и (гео-) политических тенденций, распределение активов по всему миру, минимизация рисков при долгосрочных стратегических инвестициях, надежность партнера, стабильность внутренних рынков и передача активов наследникам.
Лучшие эксперты сейчас ведут дискуссии о том, смогут ли ростки восстановления мировой экономики, в которую правительства впрыснули огромные средства, зацвести пышным цветом или же им предстоит увянуть и погибнуть.
При этом в последнее время ухудшились прогнозы относительно будущей финансовой ситуации. Некоторые из серьезных экономистов полагают, что показатели среднестатистического роста в ближайшие 10 лет не превысят 2% в США и Великобритании, 0,9% в Германии и 0,6% в Японии.
В таких условиях требование сохранности капиталов выходит на первый план. Инвесторы, которые хотят сохранить и приумножить свое богатство в будущем, теперь не ограничивают себя вниманием лишь к краткосрочным аспектам финансирования. Они также исследуют долгосрочные способы изменения ситуации и при принятии решений о вложении средств обращают внимание на факторы природной и социальной стабильности.
Взвешенность долгосрочных инвестиций – это одна сторона медали. Вторая – это налоги и планирование в области доверительной собственности и недвижимого имущества. Люди хотят избежать политических и внутрисемейных сложностей, оградить себя от разочарования и ущемления законных прав. Им нужна защита от политики протекционизма, от ограничений свободы движения средств, от навязанной государством репатриации капитала. Они хотят оставить свое богатство следующему поколению, не будучи стесненными законами о наследстве и государственными границами, в случае если наследники пожелают сменить страну проживания.
Швейцария и Лихтенштейн, по понятным причинам, считаются самым надежным хранилищем для облагаемых налогом частных средств. Уровень совокупного национального долга Швейцарии вдвое ниже, чем в среднем по Европе; Лихтенштейн, не имеющий долга, отсутствует в этой статистике. Обе страны контролируют свою бюджетную сферу, взимают умеренные налоги и придерживаются политики, основанной на либеральных принципах.
Сегодня сохранение капитала зависит от ряда условий: глубоких познаний в вопросах национального и международного налогообложения, знакомства с комплексом международных правовых норм, эффективного с точки зрения налогов инвестиционного планирования. Поэтому фирмы, которые раньше лишь управляли активами, теперь должны располагать командой разнообразных экспертов во многих дисциплинах.
