67 лет. Таков средний возраст мировых миллиардеров. Население в целом стареет, но при этом дольше сохраняет активность, а в его самом состоятельном сегменте такие процессы происходят еще быстрее. Это очевидный вызов для индустрии управления благосостоянием.
Этим летом Бернар Арно, № 3 в списке самых богатых людей планеты по версии Forbes, получил письмо от Уоррена Баффетта, расположившегося в том же рейтинге несколькими строчками ниже. 93‑летний американец мягко попенял французу за то, что тот поднял возраст ухода на пенсию для топ-менеджмента LVMH всего лишь до 80 лет. Опытные управленцы, как хорошее вино, с возрастом становятся только качественнее, настаивал руководитель Berkshire Hathaway.
Комментаторы не сомневаются: главным выгодоприобретателем инициированных Арно изменений кадровой политики в крупнейшей мировой компании, торгующей предметами роскоши, станет сам ее основатель. Ему 75 лет, но он по-прежнему бодр, активен и уверяет, что не собирается отходить от дел. Его рабочий день начинается в 8:00 утра и заканчивается ближе к 9:00 вечера. Бернар Арно, в империю которого входят среди прочего и часовые бренды TAG Heuer and Hublot, не терпит опозданий на деловые совещания, каждый день собственноручно рассылает множество электронных писем, а по субботам вместе с помощниками и телохранителями объезжает парижские магазины LVMH, свидетельствует Bloomberg. Залог сохраняющейся активности Арно – не стремление заработать, денег ему и так хватает, а ответственность за свое детище и желание быть уверенным, что он передаст его в надежные руки, рассказывают опрошенные агентством знакомые и коллеги основателя конгломерата роскоши.
Другой участник этой истории, Уоррен Баффетт, тоже работоспособен и жизнелюбив, несмотря на возраст. Он ежедневно занимается делами своего инвестиционного дома Berkshire Hathaway и очень дорожит своим возрастным коллективом, в шутку называя его «гериатрической командой». Средний возраст менеджмента компании – 70 лет, пишет The Wall Street Journal, отмечая, что столь солидный показатель по понятным причинам радует далеко не всех инвесторов. Баффетт говорит, что намерен работать минимум до 100 лет, а комментаторы напоминают: большую часть своего состояния инвестор аккумулировал в том возрасте, когда его сверстники начинают задумываться о том, чтобы отправиться на покой.
Баффетт стал миллиардером в 1985‑м, в возрасте 55 лет. 99% своего состояния, которое Forbes оценивает сейчас в 133 млрд долларов, он накопил уже после 65 лет, подсчитал автор бестселлера «Психология денег» (The Psychology of Money) Морган Хаузел. Если бы Баффетт ушел на пенсию в 65 лет, никто о нем бы и не узнал, убежден Хаузел. Он объясняет успех «оракула из Омахи» не магическим даром инвестора, а тем, что Баффетт занят своим делом много десятилетий. Его успех служит примером того, как работают сложные проценты – те, что начисляются не только на первоначальную сумму, но и на проценты за все предыдущие периоды, говорит Хаузел.
Витальность, которую даже в зрелом возрасте демонстрируют Арно, Баффетт, да и многие другие их соседи по списку Forbes, отражает очевидные процессы. Население большинства стран стареет (ООН прогнозирует, что в 2047 году количество тех, кому за 65, превысит число детей младше пяти лет), но при этом дольше сохраняет – иногда вынужденно – экономическую и социальную активность. Стареет не только население в целом, но и представители его самых состоятельных групп, хотя богатство и так традиционно ассоциируется со зрелым возрастом. Проанализировав результаты проводимых Федрезервом США опросов домохозяйств о потребительских финансах (Survey of Consumer Finances), портал Business Insider сообщил: за 30 лет средний американец со счетом от 1 млн долларов стал старше на четыре года. Если в 1992 году ему было 57 лет, то в 2022‑м – 61. Средний возраст американца три года назад составлял 38,8 года.
которое Forbes оценивает сейчас в 133 млрд долларов, Уоррен Баффетт накопил уже после 65 лет
В группе людей с состоянием от 1 млрд долларов средний возраст еще больше, 67 лет, подсчитала исследовательская компания Altrata. Те, кто еще не отпраздновал 50‑летие, составляют всего 10% от общего числа мировых миллиардеров.
О темпах, с которыми стареют сверхбогатые, легко судить на примере России. Социологи из Высшей школы экономики Светлана Мареева и Екатерина Слободенюк, проанализировав информацию о россиянах, входивших в списки богатейших бизнесменов Forbes с 2004 по 2021 год, установили, что всего за десятилетие группа постарела на восемь лет. В 2011 году средний возраст ее представителей составлял 50 лет, а к 2021 году – уже 58 лет. Для сравнения: в 2004 году средний возраст в группе 100 богатейших бизнесменов России был 47 лет, а в 1995‑м – 42 года. Старение группы исследователи называют результатом ее закрытости и низких темпов обновления. Среди населения в целом такого старения не происходило: с 2012 по 2021 год средний возраст россиян по всей стране увеличился с 39,2 года до 40,4 года, говорится в исследовании.
Разумеется, профессионалы private banking, wealth management и смежных индустрий не могут обойти вниманием ни демографические тренды, формирующие мощную «серебряную» экономику (о ней – следующая статья этого номера), ни тот факт, что вместе со старением мир богатеет. Совокупное состояние богатейших людей мира в этом году, по версии Forbes, достигло рекордных 14,2 трлн долларов.
Во-первых, набирает мощь волна трансфера состояний: родившиеся между Второй мировой войной и серединой 1960‑х беби-бумеры начинают передавать капиталы детям и внукам. По оценкам аналитиков банка UBS, в ближайшие два десятилетия в руки наследников перейдет 5,2 трлн долларов. Смена владельцев активов серьезно повлияет и на рынки, и на деятельность финансовых организаций.
Во-вторых, нужны инвестиционные налоговые, наследственные предложения, адекватные запросам состоятельных «новых старших» клиентов. В числе первых это понял один из главных канадских банков, Bank of Montreal. Еще в 2015 году его подразделение private banking предложило клиентам в возрасте от 65 лет и с состоянием от 1 млн канадских долларов специальную программу. Наряду с финансовыми услугами она предполагала нефинансовые сервисы и lifestyle-программы, которые способны заинтересовать эту возрастную группу, – от медицинского сопровождения до услуг компаний, расчищающих подъездные дороги и территорию поместий после сильных снегопадов.
По другую сторону Атлантики расположена страна, чья банковская система, по мнению журнала The Banker, лучше всего готова к удовлетворению запросов зрелых состоятельных клиентов. Речь об Италии, государстве с самым высоким в мире вкладом «серебряного» сегмента в национальную экономику. Почти четверть населения Италии – люди старше 50 лет. Местные эксперты уверены: «новые старшие» итальянцы не обуза для экономики, а ценный ресурс, возможностями которого следует активно пользоваться. Например, в 2020 году, на фоне ковидной просадки экономики, Италия вышла на первое место в мире по размеру расходов, приходящихся на людей в возрасте 50+. Они обеспечили почти 68% совокупных трат сограждан.
Типичный клиент private banking в Италии старше 60 лет, что характерно для страны, где люди поздно вступают в наследство. С учетом изменяющегося с возрастом аппетита к риску итальянские банкиры научились предлагать своим «серебряным» клиентам менее доходные, но более защищенные инвестиционные продукты, больше внимания уделяют программам планирования преемственности и наследования, разрабатывают lifestyle-предложения для этой группы населения.
