Личные фонды – относительно новая в наших реалиях юридическая конструкция, призванная обеспечить сохранность помещенных в нее активов в любых обстоятельствах. Специализируясь на создании личных фондов во фризоне DIFC в ОАЭ, Сергей Герасимов объясняет, кому и зачем может понадобиться личный фонд и почему он подобен сейфу, ключ от которого будет только у владельца.
Юристы меня поймут: мир, в котором нам посчастливилось жить, слишком сложен и противоречив, чтобы чувствовать себя полностью защищенным от его превратностей. Хайнеты, с их возможностями и ресурсами, не исключение.
За многолетнюю практику работы с российскими предприятиями и их владельцами мне довелось видеть немало примеров жизненных ситуаций, когда сами бизнесмены и их компании оказывались под ударом обстоятельств, грозивших или приводивших к неприятным последствиям.
Вот лишь несколько самых типовых.
Развод – когда создававшийся многолетними усилиями бизнес делится между супругами. Это большое испытание не только для непосредственных участников, но и компании, которую в процессе как минимум трясет – достаточно взглянуть на события вокруг Wildberries. Могут возникать ситуации, когда основатель компании утрачивает контроль над бизнесом, остается владельцем только частичной доли. Или даже полностью теряет дело своей жизни, особенно если в историю вмешиваются кредиторы.
Еще более трагическая ситуация – внезапная смерть создателя бизнеса, патриарха семьи. В этом случае всегда возникает масса вопросов, связанных с разделом активов между наследниками. При этом наследуемые активы замораживаются на время наследного производства. Минимально – на полгода, но на практике может длиться годами и даже десятилетиями. Все это время члены семьи лишаются привычных доходов, уровень их жизни иногда катастрофически падает. Кроме того, часть активов, счетов в итоге может быть просто утеряна, если патриарх при жизни не делился соответствующей информацией.
Сам по себе процесс раздела активов между наследниками часто крайне болезненная процедура, также ведущая к полной или частичной утрате активов, развалу бизнеса. Один из показательных примеров последнего времени – раздел молочной империи «Ростагроэкспорт» Бориса Александрова после его скоропостижного ухода из жизни в ноябре 2022-го в возрасте 73 лет из-за последствий коронавируса.
Молодые наследники, когда на них внезапно обрушивается огромный капитал, оказываются в зоне риска. Богатство может если не разрушить личность, то создать огромные соблазны, преодолеть которые молодому человеку будет сложно.
Случается, что по внешним обстоятельствам возникает банкротство бизнеса. И если активы правильным образом не защищены, то могут оказаться под угрозой, в том числе из-за вероятных претензий со стороны кредиторов.
Отдельная история – судьба коллекций, которые собираются обеспеченными людьми. Нередко это увлечение всей жизни патриарха, которое совершенно не разделяется его наследниками. Соответственно, возникает существенный риск их распродажи, утраты уже в следующем поколении семьи.
О чем говорят все эти примеры? В сущности, они напоминают о банальной мысли: необходимо позаботиться о себе и близких, привести свои дела в нужный порядок заранее.
На практике для обеспеченного человека это означает необходимость оградить хотя бы часть своих активов от возможных недружественных разделов и посягательств – сохранить в отдельном, индивидуальном сейфе, ключ от которого есть только у него. В многолетней мировой практике с этой ролью прекрасно справляется юридическая конструкция, известная как личный фонд.
Концепция личного фонда, а также его предшественника и аналога в английском праве траста существует очень давно. По меньшей мере со времен крестовых походов, когда рыцари, отправляясь на завоевание Святой Земли и Гроба Господня, передавали часть принадлежавших им активов по особому трастовому договору родственникам или другим доверенным лицам. При этом определенным образом прописывали обязанности по использованию этих активов в интересах своих потомков.
Современную юридическую оболочку эта многовековая концепция получила уже в XX веке. Инструменты очень активно используются зарубежным крупным частным капиталом для владения активами и их передачи по наследству.
В современной России юридическая конструкция личного фонда возникла только в 2022 году. К этому времени в стране были накоплены существенные частные капиталы, возникла объективная потребность в юридических механизмах их передачи от патриархов следующим поколениям семьи. Параллельно в России началась специальная военная операция. По сути – открытый конфликт с Западом. В результате привычные западные инструменты, использовавшиеся для этих целей ранее, те же трасты, в силу прямых или вторичных санкций, запретов стали фактически недоступны для наших соотечественников.
На практике в текущих условиях мы видим, что зарубежные трастовые структуры, в которые помещены российские активы (или, наоборот, российские структуры с международными активами), испытывают большие сложности в работе – не могут нормально проводить платежи, ограничены в праве распоряжения активами и др.
Логичным решением становится выстраивание цепочки владения активами через личные фонды, один из которых создан по российским правилам и предназначен для активов в России, а второй – в иностранной юрисдикции, для активов за рубежом.
Какую юрисдикцию для такого иностранного личного фонда предпочесть? Рабочих вариантов здесь не так уж и много. По совокупности предъявляемых требований, в том числе по наличию современной адекватной финансовой системы, удобству логистики, статусу дружественной по отношению к России страны, одним из лидеров в этом качестве представляется юрисдикция Объединенных Арабских Эмиратов.
Конструкция личного фонда в ОАЭ во фризоне Dubai International Financial Center (DIFC), в которой такие юридические лица может регистрировать наша компания, существует с 2018 года. Его концепция аналогична российской. В общем виде, учредителем личного фонда создается юридическое лицо, в которое передаются те или иные активы. При этом он контролирует уставные документы этого юридического лица, устанавливает порядок управления внесенными в него активами, назначает бенефициаров, в пользу которых будут распределяться доходы. В то же время учредитель личного фонда не владеет этим фондом напрямую – это ключевое обстоятельство, определяющее специфику и смысл личного фонда. Личный фонд является специальным типом юридического лица, у которого нет прямых владельцев, а есть контролирующие его лица (в первую очередь учредитель) и бенефициары (те, в чьих интересах личный фонд функционирует). Именно эта конструкция создает механизм юридической защиты активов, ради которого личные фонды и создаются. Даже если к учредителю возникают какие-либо претензии, то пытаться взыскать с него какие-то доли или акции бесполезно: у него их попросту нет. С точки зрения законодательства он владеет только правами на управление фондом, которые неотчуждаемы и которые поэтому невозможно изъять. По той же причине бесполезно предъявлять претензии к бенефициарам личного фонда, которые также являются владельцами права. На этот раз – на получение дохода от активов фонда.
Теоретически можно попытаться оспорить передачу активов в фонд. Однако на практике для зарубежных активов это будет сделать крайне затруднительно, так как законодательство ОАЭ устанавливает очень жесткие ограничения на порядок предъявления таких претензий. В частности, действует пресекательный срок в три года, по истечении которого передачу активов в личный фонд в DIFC оспорить невозможно.
В этом и состоит механизм защиты: по сути, мы помещаем актив в специальный «сейф», доступ к которому есть у учредителя и бенефициаров в пределах назначенной им учредителем доли. В руках учредителя остается «ключ», забрать который крайне сложно.
Кому может понадобиться личный фонд в ОАЭ? Создание такого юрлица может быть полезным любому российскому хайнету, владеющему достаточно крупными зарубежными активами. Тем, кто ищет способ актуализировать структуру их владения с учетом текущих реалий или просто стремится их обезопасить, а также защитить своих родственников от превратностей судьбы.
Личный фонд в ОАЭ также пригодится всем, у кого пока нет зарубежных активов, но кто хотел бы завести себе подобную «копилку» на черный день. Запасным активом можно воспользоваться за рубежом в качестве географической диверсификации своих вложений или в случае осложнений на родине.
Алгоритм создания личного фонда состоит из нескольких шагов.
Первый – честный разговор о целях, которые учредитель хотел бы достичь с помощью этой юридической конструкции. Важно ответить на вопрос, для чего создается фонд: ради дополнительной защиты определенного объема активов, для наследственного планирования, вывода бизнеса на зарубежные рынки с опорой на юридическое лицо, которое формально не было бы связано с российской юрисдикцией и, соответственно, не несло бы на себе санкционных рисков, и так далее.
Второй – разработка под эти цели и задачи структуры фонда и документации, которая позволит их достичь, выбор налогового режима, который будет применяться к такой структуре (в зависимости от структуры фонда налоговые последствия могут сильно различаться).
Наконец, непосредственное создание фонда, открытие на фонд банковских счетов, передача на эту структуру активов и дальнейшее функционирование фонда по заданным учредителем правилам.
Alpine Tax – единственная российская юридическая компания, владеющая лицензией администрации Дубая по контролю над финансовыми рынками (DFSA) с правом регистрации личных фондов в ОАЭ (фризона DIFC), – надежный квалифицированный партнер с многолетним опытом работы с российским бизнесом. Наша задача – сделать надежный сейф для ваших активов. Под ключ, который останется только в ваших руках.
