Внимание состоятельных инвесторов все чаще привлекают проверенные временем инструменты защиты капитала, торгуемые на бирже, – фонды денежного рынка и фонды золота.
Антон Никитин
За последние годы фонды денежного рынка превратились в один из самых востребованных способов размещения средств, позволяющих в условиях высоких процентных ставок обеспечивать стабильный прирост капитала. Их популярность объясняется уникальным сочетанием надежности и доходности: инвестируя в сделки РЕПО, банковские депозиты и краткосрочные облигации, эти фонды обеспечивают доходность, которая вплотную приближается к ключевой ставке Банка России.
Стоимость активов в биржевых фондах денежного рынка по состоянию на начало апреля 2025 года превысила 1,05 трлн рублей, а количество инвесторов в этот инструмент превысило 1,5 млн человек. При этом более чем 70% владения обеспечено наиболее состоятельными клиентами фондового рынка.
По данным Московской биржи, средняя доходность таких фондов составляет около 22% годовых. Однако благодаря механизму ежедневной капитализации процентов эффективная ставка для инвестора достигает 24,6% – показателя, который выглядит особенно привлекательно на фоне традиционных банковских вкладов. При этом комиссии по ним варьируются от 0,3% до 1,1% годовых, а среди лидеров по низким тарифам – фонды «ВИМ Ликвидность» (0,30%), УК «Первая» (0,30%), «Атон Накопительный» (0,31%) и «Финстар – Денежный рынок Плюс» (0,31%).
Особенность фондов денежного рынка – их исключительная гибкость. Сроки инвестирования могут быть буквально любыми – от одного дня до нескольких лет, а начисление процентного дохода осуществляется ежедневно. Такой подход делает их идеальным инструментом для временного размещения средств при отсутствии иных, более доходных инвестиционных возможностей.
Вместе с тем российские инвесторы активно используют драгоценные металлы как часть своего инвестиционного портфеля, в особенности золото. Роль золота как защитного актива особенно ярко проявляется в текущих условиях, когда центральные банки по всему миру продолжают наращивать золотые резервы. Для частных инвесторов фонды золота предлагают удобный способ участия в этом тренде без необходимости самостоятельно задумываться о физическом хранении металла.
составила стоимость активов в биржевых фондах денежного рынка по состоянию на начало апреля 2025 года
Инвестиции в золото в 2024 году показали доходность более 45% годовых. Стоимость активов фондов на драгоценные металлы достигла 30 млрд рублей и выросла за год более чем на 20% в физическом объеме, превысив 3,5 тонны золота. Эти цифры демонстрируют, как такие же защитные по своей природе инструменты пользуются спросом и помогают сохранять и приумножать капитал в условиях изменчивого рынка.
Инвестиции в фонды на золото предлагают несколько преимуществ по сравнению с прямой покупкой металла. Во-первых, минимальная сумма инвестиций составляет несколько сотен рублей против нескольких тысяч при покупке физического золота. Во-вторых, это позволяет диверсифицировать портфель за счет разных классов активов. В-третьих, инвестировать в такие фонды оптимально через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с точки зрения налогообложения. В 2025 году на рынке появился первый фонд на металлы платиновой группы – платину и палладий.
Сочетание фондов денежного рынка и золота создает сбалансированную инвестиционную стратегию. Первые обеспечивают ликвидность и стабильный доход, вторые – защиту от рыночных колебаний. Такой подход позволяет инвесторам эффективно распределять капитал и приумножать его.
Стоимость золотых резервов России по итогам марта обновила рекорд – 229 млрд долларов, сообщил ЦБ РФ. Доля золота в резервах достигла 35,4%, самого большого показателя с октября 1999 года. Исторически максимальная доля золота в резервах РФ была в январе 1993 года – 56,9%, а минимальная – в июне 2007 года, всего 2,1%.
