Валерий Смирнов – о том, инвестировать ли напрямую или же в страховой оболочке.
Валерий Смирнов, генеральный директор СК «Росгосстрах Жизнь»
Денежно-кредитная политика планомерно смягчается, а вслед за ней снижается и доходность по продуктам с фиксированными ставками. Инвесторы пересматривают портфель, увеличивая долю более рисковых инструментов, – ее, по нашим оценкам, можно довести как минимум до 30%. Многие хорошо знакомы с прямым инвестированием, через доверительное управление, фонды или ИИС. Но чем может быть привлекательна страховая оболочка в инвестиционных продуктах? И стоит ли рассмотреть добавление программ страхования жизни в свой портфель?
Он может быть гибко настроен под потребности самого взыскательного клиента. Большинство инвестиционных идей могут находиться внутри договора страхования жизни. Клиент может выбрать консервативные стратегии с гарантированной доходностью, более рисковые – с инвестиционным доходом с полной или частичной защитой капитала. В оболочке страхования жизни можно собрать портфель инвестиций в акции, облигации, индексы (Мосбиржи и другие), фонды денежного рынка, Pre-IPO и многое другое. Более того, договор может предусматривать индивидуальный график выплат с капитализацией дохода, регулярной выплатой доходной компоненты или полноценных рентных выплат всей инвестиционной части. Периодичность оплаты страховых взносов тоже можно настроить под себя.
Он отличается от депозитов. Сама уплата налога отложена до момента, пока сумма фактических выплат по договору не превысит сумму оплаченных страховых взносов. Отсрочка повышает эффективность инвестиций на 1–1,5 п. п. к конечной доходности за счет реинвестирования сумм дохода.
В конце 2025 года в страхование жизни была возвращена льгота по налогу на доходы. Под льготное налогообложение теперь попадают 3 договора. Учитываться в этих целях будут все договоры, заключенные во всех страховых компаниях в отношении одного выгодоприобретателя, то есть налогоплательщика. Страховой полис должен быть оформлен не менее чем на 5 лет. Как и у ИИС, законом предусмотрено постепенное увеличение требуемого срока договора.
Необлагаемый доход по программам страхования жизни составит не более 30 млн рублей за календарный год или по одному договору. При этом совокупно по трем договорам можно получить налоговую льготу за долгосрочное владение и освободить доход до 90 млн рублей за все время действия программ страхования жизни. Таким образом, для получения налоговой льготы необходимо выполнение следующих условий: до 30 млн рублей дохода на один полис страхования жизни и не более чем 30 млн рублей за один год.
Также важный фактор – возможность вернуть уже удержанный налог по большинству договоров сроком от трех лет, которые истекли в 2025 году.
Кроме того, теперь при инвестировании в программы страхования жизни можно получать инвестиционный налоговый вычет наравне с ИИС и ПДС до 22%, в зависимости от ставки уплаченного НДФЛ в отчетном периоде. Максимальный совокупный размер понесенных расходов здесь также составит 400 тыс. рублей в год. При этом общая сумма расходов может быть увеличена до 500 тыс. рублей за налоговый период – по договорам, заключенным в пользу детей клиента до достижения ими 18 или 24 лет, если они студенты очной формы. Эти аспекты делают особенно привлекательным долгосрочное инвестирование.
Страховая оболочка дает возможность адресно и быстро передать капитал конкретному человеку или нескольким людям, минуя процедуру наследования. Это может быть необходимо, когда клиенту важно на свое усмотрение распределить благосостояние в нужных пропорциях между прямыми и непрямыми наследниками. Кроме того, деньги, вложенные в программы страхования жизни, не считаются активами в собственности, что обеспечивает им защиту от имущественных споров.
И конечно, главная ценность страхования – это защита от страховых и медицинских рисков, позволяющая при необходимости в кратчайшие сроки получить лечение и реабилитацию в лучших российских и зарубежных клиниках. Программа может быть обогащена медицинскими сервисами.
Таким образом, договор страхования жизни – это инструмент инвестиций, а также защиты капитала и здоровья, который каждый клиент может сбалансировать под свои потребности и цели. Мы убеждены: самое ценное в жизни – спокойствие и возможность своевременно обеспечить своих близких финансовой защитой в случае непредвиденных ситуаций.
