«В один прекрасный момент у моего хорошего товарища возникла необходимость последить за его счетом в одном из дубайских банков. Там скопилась приличная сумма, но возникли технические проблемы с выводом, – пишет в своем телеграм-­канале инвестбанкир Евгений Коган, который сейчас строит в Дубае девелоперскую компанию. – Пришел я в местный банк, и все проблемы были технично и доброжелательно решены за 5 минут. Все показали, рассказали, объяснили. А на мой вопрос, почему заранее такое решение не предложили, ответили, что по закону не имеют права приходить с предложениями».

В большом интервью в мартовском номере WEALTH Navigator финансист рассказывал: в Эмиратах нет проблем с тем, чтобы с русским паспортом зарегистрировать компанию, но местные банки – это «стихийное бедствие». По словам Когана, «пройти местный комплаенс – это отдельное приключение, большая работа и огромная головная боль». Согласно исследованию консалтинговой компании Uppercase, данные которого приводит Forbes, в 2024 году в ОАЭ появилось более 100 компаний с российским участием – в 2,5 раза больше, чем в 2023‑м. Но, сказано в отчете, ключевой сложностью для многих стало как раз открытие банковского счета – при самостоятельном запуске бизнеса процедура могла затянуться на несколько месяцев.

Трудности перевода

В банках ОАЭ процедуры KYC (Know Your Customer, «Знай своего клиента») отличаются повышенным вниманием к деталям, требуется подробная документация о происхождении средств, говорит сооснователь и управляющий партнер консалтинговой компании Octagon Екатерина Чернова. Причем, отмечает она, важно быстро отвечать на запросы – задержки могут привести к блокировке счетов. «Успех работы с банком сильно зависит от вашего менеджера: компетентный специалист упрощает все процедуры, а неопытный превращает стандартные операции в долгий процесс», – констатирует Чернова. Дополнительные сложности создает и то, что личное присутствие при проведении многих операций необходимо даже в случае премиальных клиентов.

В 2023 году в ОАЭ, по подсчетам компании Henley & Partners, переехали 4,5 тыс. миллионеров. В 2024 году это планировали сделать еще 6,7 тыс. Мировые СМИ пишут, что Дубай стал магнитом для состоятельных людей, и называют происходящее здесь «бумом благосостояния». Поскольку сроки решения вопросов и задач могут растягиваться дольше ожиданий российского хайнета, часто ускорить процессы помогают местные консалтинговые компании, у которых есть прямые контакты и знакомства в банках, добавляют собеседники WEALTH Navigator.

Cтоит учесть, что банки Эмиратов предлагают дорогие брокерские услуги с высокими ставками и комиссиями. Это значительно снижает доходность инвестиций по сравнению с международными брокерами, предупреждает Екатерина Чернова. Среди других недостатков, которые она называет, – дефицит сейфовых ячеек в большинстве банков, а также технологическое отставание онлайн-банкинга и приложений от российских и европейских аналогов. Консалтинговое агентство Markswebb в исследовании Mobile Banking Review UAE 2024 среди основных проблем отмечает недовольство клиентов работой служб поддержки: вместо того чтобы быстро решить вопрос через чат в приложении, приходится подолгу дозваниваться в банк. Кроме того, иностранные клиенты эмиратских банков жалуются, что в приложении не всегда понятно, сколько они заплатят за тот или иной сервис. Некоторые респонденты обеспокоены отсутствием дополнительных подтверждений, чтобы обезопасить крупные международные транзакции.

При этом у банковской системы в ОАЭ есть и существенные преимущества, продолжает Чернова. Самое главное состоит в том, что в отличие от западных банков местные финансовые институты сохраняют открытость к работе с российскими клиентами и предлагают полный спектр услуг, в том числе кредитные продукты с интересными условиями и гибкими требованиями к обеспечению.

Банкинг по-мусульмански

У исламского банкинга свои особенности. Например, брать деньги в долг под процент мусульманам запрещено, поскольку считается, что любые процентные взаимоотношения порождают неравенство. В эмиратских банках владелец депозита получает не процент, а часть прибыли, которую заработал банк, используя деньги вкладчика. Такая ставка прибыли не фиксируется, а является плавающей и определяется по итогам квартала. Кроме того, запрещены инвестиции в игорный бизнес, производство табака, алкоголя, свинины, оружия и контента 18+.

Впрочем, это не означает, что приезжающие в ОАЭ инвесторы должны отказаться от привычных депозитов или использовать только определенные виды инвестиций. На территории Эмиратов есть две свободные экономические зоны: Dubai International Financial Centre (DIFC) и Abu Dhabi Global Markets (ADGM). У них собственное законодательство, построенное на британском праве. Там состоятельные инвесторы из РФ могут открывать инвестиционные счета даже без Emirates ID (документ, который удостоверяет личность резидента либо гражданина ОАЭ) и получать финансовые сервисы, исходя из своих представлений о целях инвестирования, рассказывает Георгий Майоров из мультисемейного офиса GI Capital.

Один из вариантов, которые он описывает, – участие в местных IPO. Например, в 2022 году компания Dubai Electricity & Water Authority (DEWA) привлекла 6,1 млрд долларов – это размещение стало крупнейшим в истории дубайской биржи. А в 2023‑м Национальная нефтегазовая компания ОАЭ успешно разместила акции своего газового подразделения ADNOC Gas на сумму 2 млрд долларов.

Наследство по шариату

Один из практических моментов, который нужно иметь в виду тем, кто переехал в ОАЭ и приобрел там активы, – вопросы наследования. Местная правовая система во многом опирается на нормы шариата, и раньше эти принципы применялись как к мусульманам, так и к немусульманам. Если владелец имущества не оставлял завещания, то его активы распределялись между наследниками непропорционально: мужчины получали больше, чем женщины. Например, доли супруги или дочери наследодателя были гораздо меньше, чем у его сына. Это объясняют тем, что наследник-­мужчина должен заботиться о матери и незамужних сестрах, поддерживая их привычный уровень жизни.

В феврале 2023 года заработали новые нормы, которые, правда, касаются только резидентов-­немусульман. Эти нормы отчасти напоминают российские и европейские: если нет завещания, то супруг или супруга получает половину активов. Вторая половина делится пропорционально между детьми, а если детей нет, достается родителям умершего. Впрочем, сама процедура вступления в наследство при отсутствии завещания осталась дорогой и занимает месяцы, а иногда и годы. Поэтому юристы рекомендуют заранее составить завещание в свободной зоне DIFC: там применяются нормы, основанные на принципах английского права, а рассмотрение дела проходит на английском языке. При этом завещание, оформленное в свободной зоне, распространяется и на имущество на остальной территории Эмиратов.

Как рассказывает партнер мультисемейного офиса GI Capital Георгий Майоров, последние несколько лет большим спросом пользуется создание частного фонда (private foundation) в свободных экономических зонах DIFC и ADGM. Это аналог траста, в который можно «упаковать» все объекты недвижимости, бизнес, инвестиции и банковские счета. К этому имуществу не будут применяться общие нормы ОАЭ о наследовании, а все споры будут рассматриваться в судах свободных экономических зон. «Это позволяет защитить капитал, оформить все в понятном английском праве, выстроить наследственные и семейные вопросы в соответствии с видением владельца активов», – поясняет собеседник WEALTH Navigator.

Налоговые нюансы

Чаще всего проблемы с уплатой налогов у тех, кто переезжает в Эмираты, возникают из-за банальной неинформированности. «Наши соотечественники, приехавшие в ОАЭ, сначала делают, потом разбираются с последствиями. То есть совершают сначала приобретения, зачисления доходов, переводы платежей и только впоследствии узнают, что это влечет налоги либо штрафы в силу различных правил налогового и валютного регулирования», – поясняет в беседе с WEALTH Navigator руководитель по налоговой практике и валютному регулированию юридической компании Amond & Smith Владимир Фокин.

ОАЭ привлекают российских бизнесменов и компании в том числе минимальной налоговой нагрузкой – даже несмотря на то, что в последние годы был введен НДС, а затем и корпоративный налог на прибыль. «В Эмиратах по-прежнему очень комфортный налоговый режим. Если ты что-то делаешь для регионального рынка, у тебя 5% НДС. Налог на прибыль – 9%. Это немного, хотя раньше его не было совсем», – рассказал WEALTH Navigator финансист и инвестор Евгений Коган. Подписанное соглашение об избежании двой­ного налогообложения, которое должно заработать с 2026 года, вводит пониженные ставки на дивиденды, проценты и роялти, позволяет физлицам зачесть уплаченный в другой стране налог, а также делает все операции прозрачными благодаря взаимному обмену информацией. По оценке министра финансов РФ Антона Силуанова, «это будет способствовать стимулированию торговли, росту взаимных инвестиций, созданию благоприятной среды для работы бизнеса и граждан».

Следующим логичным шагом было бы исключение Эмиратов из черного списка офшоров. По крайней мере в 2023 году замминистра финансов Алексей Сазанов в беседе с Forbes называл заключение налогового соглашения одним из главных условий для этого. Бизнес давно ждет этого шага, отмечало издание, потому что статус офшорной зоны мешает ОАЭ стать полноценной холдинговой юрисдикцией для российского бизнеса. Дело в том, что в РФ структурам с дочерними и материнскими компаниями в странах из черного списка недоступны некоторые налоговые льготы. Когда новое соглашение заработает и ОАЭ исключат из черного списка, переезд туда связанных с РФ компаний из «недружественных» юрисдикций (например, Кипра) будет еще более востребованным, прогнозировала в интервью «Коммерсанту» партнер налоговой практики «ТеДо» Анна Модянова.