Пока западные покупатели сокращают траты, китайские потребители продолжают идти вперед по позолоченной дороге роскоши, заставляя рынок luxury расти на 20% ежегодно. Витрины новых магазинов Louis Vuitton, Coach и других модных брендов заполняют бульвары Шанхая, и, как ожидается, Китай покажет в этом году 30-процентный рост продаж роскошных товаров.
Владельцы элитной зарубежной недвижимости, которые в целях минимизации налогов на имущество приобретали ее по ипотечной схеме, получили возможность заметно сэкономить на низких кредитных ставках.
Клиенты частных банков стали намного бережливее. Они уже не вкладывают всю имеющуюся в распоряжении сумму в один класс активов, а стремятся тщательно просчитать соотношение «риск-доходность» и делают ставку на низкорисковые инструменты. Комплексные решения, основанные на мультигоризонтном инвестировании, могут стать ответом этой смене предпочтений российских инвесторов, полагает Алексей Антонюк.
Государственный долг Ирландии и Португалии посеял панику среди инвесторов в облигации этих стран. Годовой дефицит бюджета Изумрудного острова может превысить ожидаемые параметры в 2,5 раза, на подходе аналогичные проблемы в Италии и Испании, которой предстоит в ближайшее время погасить больше займов, чем Греции. Европа снова на распутье – помогать странам PIIGS или ждать и молиться за избежание дефолтов.
По подсчетам UFG Wealth Management, около 60% крупнейших российских состояний уже находятся либо в трастах, либо в фондах. Концепция траста и фонда похожи по своим целям, но по методам их достижения они расходятся. Дмитрий Кленов считает, что в вопросе передачи состояния по наследству россиянам следует выбирать именно траст.
Финансовые катаклизмы, сотрясавшие весь мир почти два года и продолжающие напоминать о себе то в одной, то в другой части света, должны привести к необратимым изменениям в индустрии private banking. Оксана Лифар считает, что перед банками и управляющими компаниями стоит выбор – стать строже к себе и клиентам или потерять уважение, активы и лицензию.
Российская и швейцарская банковские системы могут конкурировать. По крайней мере, за клиента с постсоветского пространства. В альпийском государстве private banking зачастую обходится дешевле и не надо платить налог с начисляемых процентов. Но у России есть преимущества совсем другого рода.
Несколько лет назад инвестиционный фонд, равно как и траст, созданный в Европе, служил всего нескольким целям: конфиденциальность владения активами, налоговое планирование и решение некоторых краткосрочных вопросов. Сегодня поводов обзавестись подобной структорой гораздо больше. Алексей Станкевич называет их все.
Среди миллиона других отличий Москва и Нью-Йорк непохожи друг на друга еще и сезонностью арендного рынка. Однако, проанализировав ситуацию, управляющий партнер компании Evans Анна Левитова обнаружила, что спрос на самые дорогие квартиры в российской столице напоминает спрос на самые дешевые в США.
Для того чтобы в России полноценно заработала индустрия управления частным капиталом, должны пройти десятилетия спокойного развития финансового рынка. Без дефолтов и революций, с устоявшимися правилами игры. Пока же состоятельные бизнесмены только приглядываются к услугам wealth management и основные требования предъявляют не к lifestyle-наполнению, а к качественным идеям и сервису, считает Юрий Павлов.
В октябре 2008 года американский миллионер Картик Раджарам расстрелял мать, жену и троих сыновей, после чего застрелился сам. Ему грозило банкротство. В декабре 2008-го покончил с собой основатель консалтинговой компании Access International Тьерри де ля Виллюше. Он вкладывал деньги европейских инвесторов в пирамиду Бернарда Мэдоффа. Чуть раньше в Санкт-Петербурге выбросился с 16-го этажа владелец фармакологического бизнеса Владимир Григориади, его партнер Алексей Хромов застрелился из ружья. В начале 2009 года погиб под поездом немецкий миллиардер Адольф Меркле. А в апреле 2009-го в своем доме был найден мертвым финансовый директор Freddie Mac Дэвид Келлерман. Что происходило в сознании этих людей и как избежать их участи, объясняет Михаил Решетников.
Добившись успеха в этой жизни, многие люди стремятся сохранить и закрепить память о себе, оставить свой «след в истории». Они по-человечески хотят, чтобы их дело продолжалось и приносило плоды и после них. Но лишь немногие понимают, как это сделать.
