Состоятельные китайцы начали пересматривать зарубежные трасты, через которые управляют сотнями миллиардов долларов. Одни владельцы готовятся раскрыть активы и заплатить налоги, другим приходится искать для этого ликвидность, третьи планируют закрытие трастов. Под кампанию потенциально попадают до $1,2 трлн зарубежных активов китайских UHNW, пишет Reuters.
Один из громких примеров — основатель Xiaomi Лэй Цзюнь: его интерес в компании, связанный с трастовыми структурами, Reuters оценивает примерно в $20 млрд.
Причина нынешней ревизии — правила, введённые Китаем месяц назад. С 24 июля прирост стоимости акций, недвижимости и других активов при их передаче в офшорный траст облагается налогом по ставке 20%. Доходы траста и контролируемых им зарубежных структур также облагаются ежегодно по ставке 20%, даже если деньги не распределялись владельцу. Раньше отдельного стандартного режима налогообложения офшорных трастов в Китае не существовало.
Владельцы капитала уже отреагировали. Сингапурский юрист Райан Лин рассказал Reuters, что больше половины из его более чем 50 клиентов с трастами готовы задекларировать активы и платить налог. Остальные рассматривают ликвидацию структур. Некоторые владельцы продают материковые акции, чтобы получить необходимую для уплаты налога ликвидность; а тем, чьё состояние в значительной степени вложено в недвижимость и другие неликвидные активы, возможно, придётся занимать деньги.
Одновременно налоговые органы начали применять 20%-ный налог и к доходам китайских резидентов по некоторым зарубежным страховым полисам. Для поиска зарубежных активов используются в том числе данные автоматического обмена по стандарту CRS и система Golden Tax.
Для российских владельцев капитала новые китайские правила сами по себе ничего не меняют. Но российское законодательство также позволяет признавать иностранные трасты контролируемыми иностранными структурами российских налоговых резидентов. Китай и Гонконг входят в действующий перечень юрисдикций, с которыми Россия осуществляет автоматический обмен финансовой информацией.
На этой неделе инвесторы снова пересматривали цену, по которой готовы одалживать деньги крупнейшим экономикам мира. Что происходит с облигациями развитых стран и почему это важно для владельцев капитала – в свежем «Взгляде недели» Александра Абрамяна, основателя и генерального директора Paragon Family Office. Событие недели Тихая гавань с бомбой замедленного действия…
JPMorgan Chase может стать первым в истории банком-триллионником: до капитализации в $1 трлн осталось около 6%. Эбрахим Пунавалла из Bank of America считает, что после этого у акций JPMorgan может появиться «премия за редкость». Почти все компании S&P 500 стоимостью более $1 трлн торгуются с гораздо более высоким P/E, чем…
Греческие чиновники ходят по лондонским хедж-фондам и предлагают им переехать в Афины. Что взамен? На этой неделе греческая пиар-кампания принесла первые громкие результаты. Financial Times пишет, что британский миллиардер и основатель Rokos Capital Management Крис Рокос переносит в Грецию налоговое резидентство, а Millennium Management с активами более 97 млрд долларов…
